惠而浦(600983.CN)

惠而浦:惠而浦整合影响短期业绩

时间:15-04-29 00:00    来源:兴业证券

投资要点

惠而浦(600983)公布2015年一季报:报告期内,公司实现营业收入15.32亿元,同比增长8.41%,实现归属于上市公司股东净利润1.13亿元,同比下降7.31%,实现每股收益0.15元。

盈利预测与投资建议:惠而浦入主整合期间影响公司短期业绩,随着品牌梳理完成、订单转移逐步推进,公司中长期发展值得期待。我们维持此前的盈利预测,预计2015-2017年EPS分别为0.46元(+20%)、0.51元(+11%)和0.54元,目前股价对应PE分别为35倍、32倍、30倍,给予“增持”评级。

风险提示:惠而浦整合进度低于预期;行业持续低迷。